| O gerenciamento de riscos é um assunto consideravelmente importante em se tratando do ambiente empresarial. Com a evolução do mercado financeiro e de suas ferramentas, cabe aos gestores das organizações a pesquisa e identificação dos fatores de riscos, especialmente relativos ao fluxo de caixa, aos quais estão submetidas as mais diversas organizações. Meulbroek (2002) categoriza o gerenciamento integrado de riscos corporativos como estratégico e não apenas tático. Portanto, o foco do gerenciamento financeiro vai além do hedge de posições financeiras, ressaltando que o valor da empresa está diretamente relacionado aos fluxos de caixa de seus projetos. As empresas financeiras já possuem técnicas mais sólidas de cálculo do valor em risco de suas carteiras, ao passo que as empresas não financeiras carecem de um sistema padronizado que permita a mensuração do risco de mercado, uma vez que a variação dos juros, câmbio, renda, nível da atividade econômica entre outros, seja responsável por possíveis oscilações de seus fluxos de caixa.
O objetivo da pesquisa em questão é construir um modelo teórico cujo objetivo é analisar o comportamento futuro de um determinado fluxo de caixa, em função das possíveis variações dos fatores de risco associados. A distribuição de probabilidade encontrada a partir da simulação pode proferir informações do tipo: qual a probabilidade de que a empresa não tenha condições de arcar com seus compromissos numa data t? Ou mesmo, qual a probabilidade de que a empresa alcance um valor especifico de fluxo de caixa em determinada data? Como visto, tais informações são de muita importância no que tange às políticas de financiamentos, investimentos e gerenciamento financeiro em geral.
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