| A assimetria informacional afeta o desempenho do mercado ao provocar o aumento nos custos de transação e a redução na liquidez dos títulos. Nesse cenário, as empresas brasileiras passaram a elaborar as suas demonstrações financeiras de acordo com as International Financial Reporting Standard (IFRS), padrão contábil de adoção obrigatória a partir de 2010, visando melhorar a qualidade das informações financeiras. Assim, este estudo tem o objetivo de verificar os impactos da adoção destas normas na assimetria de informação no mercado de capitais brasileiro por meio de uma pesquisa descritiva com abordagem quantitativa e usando um levantamento de dados das empresas pertencentes ao Índice Bovespa (IBOVESPA) no período de 2008 a 2011. Utilizou-se regressão linear para verificar se a variação no spread de compra e venda era explicada pelas variáveis: nível de Governança Corporativa; a divulgação de informações em consonância com as IFRS; a negociação de American Depositary Receipt (ADR) na New York Stock Exchange (NYSE) e a classificação como empresa Blue Chips. Verificou-se que apenas a adoção obrigatória das IFRS e o fato de a empresa ser considerada uma Blue Chips estavam relacionados com a redução da assimetria de informação nas empresas brasileiras abordadas na pesquisa. |
