Finanças

Apesar do sucesso e da importância obtidos no mundo acadêmico e financeiro pelos derivativos, poucos autores procuraram explorar de forma didática os resultados matemáticos referentes à avaliação de opções. Neste artigo foram apresentados alguns modelos matemáticos que expressam o processo estocástico para a taxa de retorno de um ativo e que podem ser utilizados no cálculo do prêmio de opções. Para simular a aleatoriedade das taxas e preços do ativo empregou-se o método de Monte Carlo. De acordo com os resultados obtidos, para um dado número de simulações, o método de Monte Carlo é capaz de produzir resultados semelhantes ao modelo de Black-Scholes. Também foram apresentados alguns resultados dos preços de opções exóticas obtidos pela simulação de Monte Carlo.