Finanças
Análise de Diversificação de Carteiras de Investimento Compostas por Ações Pertencentes
ao Índice Bovespa:
Um Confronto entre os Modelos de
Sharpe e Markowitz
Alexandre Lintz
Liliane Renyi
Resumo
A análise do efeito de diversificação de carteiras de investimento é baseada em princípios lançados pelos trabalhos de Markowitz e Sharpe. Porém algumas premissas assumidas pelo modelo de Sharpe podem levar a imprecisões devido à forma de cálculo de alguns de sues parâmetros.
Este trabalho, a partir de resultados obtidos em trabalhos anteriores, buscará medir as possíveis falhas que o modelo de Sharpe pode incorrer, e responder à seguinte questão. Será que as diferenças de análise do modelo de Sharpe são realmente significantes para carteiras compostas por ações presentes no Índice Bovespa?